Украинская правда
Экономическая правда

Крах современной финансизму

Юрий Гава, для ЭП - понедельника, 11 Июля 2011, 17:42
Версия для печати Комментарии 7
Фото УП. С конкурса "В десятке"

П Начиная с 1976 года, по результатам сделок Ямайской валютной конференции, мировое хозяйство вступает в эпоху финансизму.

Термин "Финансизм" характеризует особый период развития мирового хозяйства, при котором рентабельность финансовой системы - надстройки - хозяйства является определяющей по рентабельности в сфере производства нефинансовой сферы, преимущественно материальных благ - базиса.

Начиная с 1976 года, мировая экономика становится на путь несколько извращенного развития, поскольку первичной была, есть и будет нефинансовой сфера. Людям нужны материальные блага, а не деньги. Последние - инструмент для достижения первых, а не наоборот.

По логике развития хозяйства, определяющим является базис, а не надстройка. Эпоха финансизму предложила противоположные условия экономических взаимоотношений.

Появление возможности у банков эмитировать денежные знаки определила господство в экономике банковского процента. Подтверждением данного тезиса является мнение финансового гения Сергея Мавроди: "Зачем качать нефть, если можно качать деньги".

Если средняя рентабельность бизнеса нефинансового сектора в Европе за последние два десятилетия находится в пределах 25-30%, то приемлемая рентабельность в финансовой сфере превышает 3% в месяц, т.е. более 36% годовых. Действительно, для чего получать 25-30%, если можно получать 36% и более?

По мнению известного российского финансового аналитика Хазина, ключевым инструментом системы финансизму является учетная ставка центральных банков. Если же говорить о мировую хозяйственную систему, то прежде всего следует иметь в виду учетную ставку Федеральной резервной системы США.

На период развития финансизму, нетрудно заметить, что учетная ставка ФРС, начиная с 1980-х годов, падала. В 1980 году она составляла 17%, в 1990 году - 8%, в 2000 году - 6%, в 2005 году - 4%, сейчас - 0-0,25%.

С позиции логики развития данной системы такая тенденция закономерна: дорогие деньги вследствие оптимизации хозяйства превращаются в дешевые.

В таком случае у экономических субъектов - банков - всегда существовать интерес не только к кредитам ФРС или других центробанков, но и к производству в нефинансовой сфере, поскольку телу кредита нужно возвращать еще и процент.

Такой ход событий усиливал финансовые учреждения. Это влекло уменьшение учетной ставки центробанками и присвоение первыми все большей маржи.

Разумеется, это было возможным только при способности центробанков снижать ставку. Нынешняя нулевая учетная ставка может говорить лишь о невозможности дальнейшего использования указанного финансового инструмента, его исчерпания.

Действительно, если центробанки дают займы под нулевой процент коммерческим банкам, то в последних появится возможность не вкладывать ресурсы в производство нефинансовой сферы. Таким образом, нулевая учетная ставка отрывает финансовую сферу от не финансовой. Деньги отрываются от товаров.

Следовательно, банки становятся очагами нестабильности. "Раздутая" финансовая система обслуживает значительно меньшую нефинансовую сферу. Дешевые деньги отрываются от товарных благ, а денежные инструменты хозяйственной политики теряют свой смысл и роль в регулировании хозяйственной деятельности.

Конечно, анализ ситуации и моделирование вероятных направлений развития событий на ближайшие годы невозможно представить без кризиса. Однако автору всего хотелось бы спекулировать этим словом или даже вообще его употреблять.

Кризис как экономическое явление знакомо экономическим субъектам, особенно развитых стран. Описанная же выше ситуация ведет не к кризису системы, она ведет к ее краху.

Одним из тезисов последнего кризиса была такая: подъемы экономического развития меняются кризисами и наоборот. Сейчас же речь идет не о цикличности экономического развития, а об отходе от базовых принципов функционирования экономики и появление новых. Конечно, есть высокая вероятность протекания этого процесса в форме кризиса.

Подтверждением такого алгоритма развития событий являются слова одного из самых известных финансовых прогнозистов США Чарльза Неннера. По его мнению, уже в 2012 году стоит ожидать обвала на мировых рынках. Однако внимания заслуживает не сам прогноз обвала, а предвидение его результатов.

Последствиями, говорит финансист, будут боевые действия мирового масштаба, которые приведут не только к коллапсу мировой хозяйственной системы, но и к перераспределению сфер влияния на глобальном уровне. Такие условия будут способствовать внедрению новых принципов функционирования хозяйственной системы мира.

Неннер предусматривает рекордный обвал индекса Доу-Джонса - до 5 000 - в конце 2012 года. Как известно, падение индекса во время последней мирового финансового кризиса остановилось на отметке 6 547.

Обвал рынка, по мнению финансиста, продлится два-три года. Единственной причиной спада станет смена циклов - "война" и "перемирие". В таких условиях именно инвестиции в военные действия, а значит, и наращивание ВПК будет средством экономического роста.

Таким образом, циклическое развитие хозяйственной системы подменяется искусственным циклом "война-перемирие" для все того же экономического роста.

Эксперты и аналитики обращают внимание, что финансисты такой величины как Чарльз Неннер не всегда стараются следовать конъюнктуре рынка, они способны сами ее определять. Иными словами, тезис финансиста можно рассматривать как способ формирования нужных настроений не только среди трейдеров, но и среди общества.

События в Тунисе, Египте и Ливии показывают, насколько шаткой является власть в нефтеносном регионе, что может породить "цепную реакцию" в других "горячих" точках планеты.

В условиях глобальной среды Украина не может оставаться в стороне. Последний кризис доказала, что отечественная экономика, особенно финансовая сфера, чутко реагирует на процессы общепланетарного масштаба. Ее интегрированность в глобальный рынок усложняет возможности правительства влиять на эти вызовы.

Правда, опыт показывает, что такое влияние и не нужен, поскольку сейчас формируется новая глобальная экономика, в которой каждая страна является ее составной частью.

Наиболее вероятная тенденция экономического развития в глобальном масштабе вырисовывается все четче. Кратковременные периоды стабилизации и роста будут меняться затяжными кризисами или кризисом с непредсказуемыми последствиями.

Вопросы новой, альтернативной финансизму, системы взаимоотношений хозяйствующих субъектов и инструментов их регулирования остается открытым.

Сейчас можно спрогнозировать лишь нестабильность финансовой системы мира в будущем, превращение ее в дисбалансуючу силу хозяйственного развития, а также трансформацию банковского и финансового капитала прибыльного и рискованной в рискованный и не всегда прибыльный.

На момент макроэкономической нестабильности приемлемым инструментами минимизации влияния кризиса будут инвестиции в товарные рынки, в частности в золото. И хотя по динамике его стоимости диаметрально противоположные прогнозы, все же потерять 20%, по пессимистическому варианту развития событий, лучше, чем 100% активов.

Среди товарных рынков выделяется рынок аграрной продукции. Учитывая кризис и растущее население планеты, эта сфера в последние годы превращается в ведущую и может спасти экономику Украины.

Все о: финансовый кризис , США , ФРС

Комментарии - 7

Pavlo Bidak _ 12.07.2011 11:28
IP: 213.133.166. ---
flawwy:
) Юра. не в обеда, но я с ним согласен)
Pavlo Bidak _ 12.07.2011 11:24
IP: 213.133.166. ---
Oh-oh:
Pavlo Bidak:
если ничего не делать - ничего и не будет)
А ничего и нет, ох ох.
flawwy _ 12.07.2011 11:05
IP: 80.78.43. ---
Н-да, слабо-слабо.
Такое ощущение, что автор скопировал абзацы с разных источников, а потом Решил их собрать воедино. И естественно это у него получилось никак. Логика не прослеживается.
Противоречия финансового-нефинансового секторов, базис и надстройка (??), Нулевые процентные ставки и дешевые деньги, стоимость (??), Цикличность экономического развития, кризисы, фондовый рынок, война (?), Африка (??) , Украина :), золото, аграрный рынок.
Наверное вы еще забыли написать о землетрясении в Японии, проблемах Греции, глобального потепления, Евро-2012, календаре Майя и вымирание редких племен в джунглях Южной Америки.
Я полагал, что люди в университетах учатся излагать Свои мысли логично, компактно и доступно. К сожалению ...
Oh-oh _ 12.07.2011 9:44
IP: 193.108.128. ---
Pavlo Bidak:
если ничего не делать - ничего и не будет)
Pavlo Bidak _ 11.07.2011 23:14
IP: 178.137.142. ---
Юр, а для кого ты это пишешь? Я тоже такой фигней страдал. Толку - ЗЕРО!